--- name: pensionsmodelle-fuenf-durchfuehrungswege description: "Vergleich und Auswahl der fuenf Durchfuehrungswege der betrieblichen Altersversorgung (Direktzusage Unterstuetzungskasse Pensionskasse Pensionsfonds Direktversicherung) mit Entscheidungsmatrix Bilanz- und Risiko-Tradeoffs sowie Auswirkungen auf IFRS/HGB fuer Konzerne im Stil von Treuenfels Yamamoto." --- # Pensionsmodelle — Die fünf Durchführungswege der betrieblichen Altersversorgung **Treuenfels Yamamoto Rechtsanwälte Partnerschaft mbB** Federführung: Prof. Dr. Adalbert von Sompeh-Ostermann, LL.M. (Oxford) --- ## Rechtsgrundlagen - §§ 1–6 BetrAVG (Grunddefinitionen, Unverfallbarkeit, Zusagearten) - § 1b BetrAVG (gesetzliche Unverfallbarkeit nach drei Jahren Betriebszugehörigkeit und Vollendung 21. Lebensjahr — seit 1.1.2018) - § 7 BetrAVG (Insolvenzsicherung PSV) - §§ 1–3 BetrAVG (Durchführungswege: § 1 Abs. 1 S. 2 BetrAVG — Direktzusage; § 1b Abs. 4 BetrAVG — Unterstützungskasse; § 1b Abs. 3 BetrAVG — Direktversicherung, Pensionskasse, Pensionsfonds) - § 6a EStG (Pensionsrückstellungen Direktzusage — steuerliche Voraussetzungen) - § 4d EStG (Zuwendungen an Unterstützungskassen) - §§ 236–242 VAG (Pensionsfonds-Aufsicht durch BaFin) - §§ 232–235 VAG (Pensionskassen) - IAS 19 (Employee Benefits — Defined Benefit Obligations, DBO, Service Cost) - IORP II (EU-Richtlinie 2016/2341/EU — Einrichtungen der betrieblichen Altersversorgung) - HGB § 246 Abs. 2 S. 2 (Saldierungsgebot bei CTA-Deckungsvermögen) - BAG 17.6.2008 — 3 AZR 800/06 (Grundsatzentscheidung zu Versorgungszusagen) - BAG 28.6.2011 — 3 AZR 282/09 (Pensionskassen-Leistungskürzungen) --- ## Vorgehen ### Schritt 1: Bestandsaufnahme und Ausgangslage Dr. von Sompeh-Ostermann eröffnet die Mandatsbearbeitung stets mit einem strukturierten Fragebogen (→ Checkliste unten). Erfasst werden: 1. Anzahl aktiver Anwärter, Rentner, unverfallbar Ausgeschiedener (getrennt nach Gesellschaften) 2. Bestehende Zusagearten (Leistungs-, Beitrags-, beitragsorientierte Leistungszusage gem. § 1 Abs. 2 BetrAVG) 3. Derzeitiger Durchführungsweg und etwaige Mischstrukturen 4. Bilanzierungspflicht (HGB-Konzernabschluss, IFRS-Konzernabschluss, beides) 5. Sanierungsbedarf Unterdeckung (Pensionskassen §§ 232 ff. VAG) 6. Tarifbindung und kollektivrechtliche Einschränkungen ### Schritt 2: Analyse der fünf Durchführungswege #### 2.1 Direktzusage (Pensionsrückstellung) **Rechtsform:** Unmittelbare Verpflichtung des Arbeitgebers. **Steuer:** Rückstellungsbildung gem. § 6a EStG; Teilwert-Methode; steuerlicher Rechnungszins 6 % (steuerpolitisch kontrovers, verfassungsrechtlich noch nicht abschließend geklärt — BVerfG-Vorlage ausstehend). **Handelsrecht:** Pflichtansatz gem. § 249 Abs. 1 HGB; Abzinsungszinssatz gem. § 253 Abs. 2 HGB (10-Jahres-Durchschnittszinssatz der Deutschen Bundesbank, aktuell ca. 1,8 %). **IFRS:** IAS 19 — DBO (Defined Benefit Obligation) nach PUC-Methode (Projected Unit Credit); Service Cost, Interest Cost, Remeasurements in OCI. **PSV-Pflicht:** Ja, gem. § 7 BetrAVG. **Vorteile:** - Maximale Flexibilität bei Leistungsgestaltung - Kein aufsichtsrechtlicher Rahmen - Steuerliche Abzugsfähigkeit der Zuführungen **Nachteile:** - Volle Bilanzbelastung (IFRS und HGB) - Finanzierungsrisiko liegt beim Arbeitgeber - PSV-Beiträge #### 2.2 Unterstützungskasse **Rechtsform:** Rechtlich selbständige Einrichtung (e.V., GmbH, Stiftung); kein Rechtsanspruch des Begünstigten auf Leistung gem. § 1b Abs. 4 BetrAVG. **Steuer:** Zuwendungen abzugsfähig gem. § 4d EStG (bei Rentnern sofort, bei Anwärtern nach Tabellenwert-Methode begrenzt); Kasse selbst körperschaftsteuerfrei. **Handelsrecht/IFRS:** Rückdeckungsversicherung bei Saldierung gem. HGB § 246 Abs. 2 S. 2 / IAS 19 plan asset möglich. **PSV-Pflicht:** Ja. **Vorteile:** - Eigenständige Vermögensverwaltung möglich - Flexibilität bei Kapitalanlage - Steuerliche Vorteile bei Rückdeckungsgestaltung **Nachteile:** - Kein Rechtsanspruch des Arbeitnehmers gegenüber Kasse (nur gegenüber Arbeitgeber) - Komplexe Verwaltung - § 4d EStG-Beschränkungen #### 2.3 Pensionskasse **Rechtsform:** VAG-beaufsichtigtes VVaG oder AG; Arbeitnehmer hat Rechtsanspruch gegen Kasse. **Aufsicht:** BaFin gem. §§ 232–235 VAG; Bedeckungspflicht (Solvency I-analoges Regime für kleine Kassen, IORP II für EbAV). **PSV-Pflicht:** Nur für Kassen, die nicht der Sicherungseinrichtung gem. § 8 BetrAVG angeschlossen sind. **Handelsrecht/IFRS:** Bei ausreichender Dotierung ggf. keine HGB-Rückstellung (§ 249 Abs. 1 S. 3 HGB a.F. — beachte aktuelle Rechtsprechungsentwicklung); IAS 19 plan asset. **Vorteile:** - Risikotransfer auf Kasse - Steuerliche Förderung (§ 3 Nr. 63 EStG bis EUR 7.248 steuerfrei — 2024) - Arbeitnehmer hat direkten Rechtsanspruch **Nachteile:** - Haftung für Sanierungsbeiträge (§ 233 Abs. 1 VAG i.V.m. Satzung) kann zurückfallen - BAG 28.6.2011 — 3 AZR 282/09: Bei Leistungskürzungen muss Arbeitgeber einspringen - Eingeschränkte Kapitalanlage-Flexibilität #### 2.4 Pensionsfonds **Rechtsform:** Rechtsfähige Versorgungseinrichtung gem. § 236 VAG; kapitalmarktnäher Durchführungsweg. **Aufsicht:** BaFin gem. §§ 236–242 VAG; IORP II; MaRisk entsprechend. **PSV-Pflicht:** Ja, aber eingeschränkt wenn Leistungsplan (§ 7 Abs. 1 S. 2 Nr. 1 BetrAVG). **Steuer:** § 4e EStG — Beiträge sofort abzugsfähig (kein § 6a-Tabellenschema). **IFRS:** IAS 19 plan asset bei ausreichender Saldierbarkeit. **Vorteile:** - Hohe Kapitalanlage-Flexibilität - Sofortige steuerliche Abzugsfähigkeit - Für große Konzerne: eigener Pensionsfonds möglich - Beste Möglichkeit zur Bilanzentlastung (IFRS plan asset) **Nachteile:** - Komplex und kostenintensiv zu etablieren - Aufsichtsrechtliches Regime (BaFin) - Bei Unterdeckung: Arbeitgeber muss leisten #### 2.5 Direktversicherung **Rechtsform:** Lebensversicherung auf das Leben des Arbeitnehmers; Versicherungsnehmer = Arbeitgeber oder Arbeitnehmer (nach Übertragung gem. § 4 BetrAVG). **PSV-Pflicht:** Nein (wenn unwiderrufliches Bezugsrecht, § 7 Abs. 1 S. 2 Nr. 2 BetrAVG). **Steuer:** § 3 Nr. 63 EStG bis EUR 7.248 p.a. steuerfrei (2024); Pauschalversteuerung § 40b EStG a.F. (Altverträge). **IFRS:** Bei Qualifying Insurance Policy: plan asset gem. IAS 19.8. **Vorteile:** - Einfachste Administration - Kein PSV - Portabilität bei § 4 BetrAVG-Übertragung **Nachteile:** - Kapitalanlage-Flexibilität begrenzt durch Versicherungsprodukt - Bei Kündigung: Rückkaufswert ggf. unter Prämienvolumen - EuGH C-396/22 (Generali, 2024): Unionsrechtliche Anforderungen an Portabilität beachten ### Schritt 3: Entscheidungsmatrix | Kriterium | Direktzusage | Unterstützungskasse | Pensionskasse | Pensionsfonds | Direktversicherung | |-----------|-------------|-------------------|---------------|---------------|--------------------| | HGB-Bilanzbelastung | Hoch | Mittel (bei Rückdeckung) | Niedrig | Niedrig | Keine | | IFRS plan asset | Nur mit CTA | Ja (mit CTA) | Ja | Ja | Ja (qualifying) | | PSV-Pflicht | Ja | Ja | Ggf. Nein | Ja (begrenzt) | Nein | | Flexibilität Leistung | Sehr hoch | Hoch | Mittel | Mittel | Niedrig | | Kapitalanlage-Freiheit | Hoch (CTA) | Hoch | Begrenzt | Hoch | Niedrig | | Steuerliche Effizienz | Mittel | Mittel | Hoch | Hoch | Hoch | | Admin-Aufwand | Mittel | Hoch | Mittel | Hoch | Niedrig | | Geeignet für | Groß-/Konzern | Groß-/Konzern | Mittelstand | Großkonzern | KMU/individuelle | ### Schritt 4: Empfehlungs-Framework Treuenfels Yamamoto **Regel 1 — IFRS-Bilanzentlastung priorisieren:** Bei IFRS-Abschluss sollte stets geprüft werden, ob ein CTA (→ Skill `cta-contractual-trust-arrangement-strukturierung`) oder ein ausfinanzierter Pensionsfonds die DBO auf Nettobasis darstellen kann. **Regel 2 — PSV-Kosten minimieren:** Bei Pensionskassen mit eigener Sicherungseinrichtung und Direktversicherungen mit unwiderruflichem Bezugsrecht entfällt der PSV-Beitrag (Beitragssatz zuletzt ca. 3,4 ‰ auf Beitragsbemessungsgrundlage). **Regel 3 — Kollektivrechtliche Bindungen prüfen:** Tarifliche BAV-Ansprüche (z.B. ATV, ATV-K) können Durchführungsweg vorgeben. --- ## Templates ### Template A: Entscheidungsprotokoll Durchführungsweg (Muster) ``` TREUENFELS YAMAMOTO RECHTSANWÄLTE PARTNERSCHAFT mbB Königsalle 92 · 40212 Düsseldorf INTERNES ARBEITSPROTOKOLL — VERTRAULICH Mandant: [Fiktive Konzern GmbH & Co. KG] Projekt: Auswahl Durchführungsweg BAV Datum: [Datum] Federführung: Prof. Dr. Adalbert von Sompeh-Ostermann, LL.M. (Oxford) Mitarbeit: [Senior Associate Name], [Associate Name] 1. AUSGANGSSACHVERHALT Anwärter aktiv: [Anzahl] Rentner: [Anzahl] DBO (IFRS, aktuariell): EUR [Betrag] Bestand Direktzusagen: EUR [Betrag] Rückstellungen (HGB) 2. ANALYSEERGEBNIS DURCHFÜHRUNGSWEGE [Tabelle Vor-/Nachteile je Durchführungsweg — mandantenspezifisch] 3. EMPFEHLUNG Empfohlener Durchführungsweg: [...] Begründung: [...] Erforderliche Maßnahmen: [...] 4. NÄCHSTE SCHRITTE □ Abstimmung mit Wirtschaftsprüfer (Bilanzierungseffekte) □ Abstimmung mit Betriebsrat (§ 87 Abs. 1 Nr. 8 BetrVG) □ Aktuarielle Bestätigung □ BaFin-Konzession prüfen (sofern Pensionsfonds/Pensionskasse) ``` ### Template B: Mandats-Checkliste Durchführungsweg-Analyse ``` CHECKLISTE — INFORMATIONSANFORDERUNG BAV-DURCHFÜHRUNGSWEG Treuenfels Yamamoto · Dr. von Sompeh-Ostermann □ Vollständige Liste aller bestehenden Versorgungsordnungen (VOs) □ Aktuelle Mitarbeiterliste mit Eintrittsdatum, Geburtsdatum, Zusagedatum □ Letzter versicherungsmathematischer Gutachten-Bericht □ Jahresabschlüsse letzter drei Geschäftsjahre (HGB und ggf. IFRS) □ PSV-Beitragsbescheide letzter zwei Jahre □ Bestehende Treuhandverträge / CTA-Dokumentation □ Gesellschaftsvertrag / Satzung der Versorgungseinrichtung (sofern vorhanden) □ Alle Betriebsvereinbarungen mit BAV-Bezug □ Kollektivverträge / Tarifverträge mit Versorgungsregelungen □ Rückdeckungsversicherungs-Policen ``` --- ## Fallstricke 1. **§ 6a EStG-Steuerstundungseffekt überschätzen:** Der Teilwert-Ansatz mit 6 % Rechnungszins führt zur erheblichen Divergenz zwischen steuerlicher Rückstellung und HGB-Rückstellung. Mandanten überschätzen häufig die steuerliche Entlastungswirkung. 2. **Pensionskassen-Sanierung:** BAG 28.6.2011 — 3 AZR 282/09 bestätigt: Kürzt die Pensionskasse ihre Leistungen, haftet der Arbeitgeber auf Differenz gem. § 1 Abs. 1 S. 3 BetrAVG. Dieses latente Risiko ist bilanziell oft nicht ausreichend abgebildet. 3. **IORP II-Umsetzungslücken:** Deutschland hat IORP II (RL 2016/2341/EU) in §§ 232 ff. VAG umgesetzt. Konzerneigene Pensionskassen müssen seit 2019 umfangreiche Governance-Anforderungen (ORSA, eigene Risikobeurteilung, Schlüsselfunktionen) erfüllen — oft unterschätzt. 4. **EuGH C-396/22 (Generali, 2024):** Der EuGH hat Anforderungen an Portabilitätsrechte bei Direktversicherungen präzisiert. Altbestände mit widerruflichem Bezugsrecht sind nachzujustieren. 5. **EuGH C-168/18 (Bauer/Willmeroth):** Unverfallbarkeitsrechte wirken unmittelbar aus der Charta der Grundrechte der EU (Art. 47). Einschränkungen bei Kleinstversorgungsanwartschaften (§ 3 Abs. 2 BetrAVG) sind unionsrechtlich risikobehaftet. 6. **Sozialversicherungsrechtliche Fallgruben:** § 1 Abs. 2 Nr. 2 SGB VI (Versicherungsfreiheit reine DC bei Zusageart Beitragszusage mit Mindestleistung) ist komplex; falsche Einordnung führt zu SV-Nachforderungen. --- ## Querverweise zu anderen Skills - → `cta-contractual-trust-arrangement-strukturierung` — für Bilanzentlastung via Doppeltreuhand - → `governance-und-anpassungsmechanismen` — für Pension Committee und Trustee-Board-Governance - → `drei-stufen-theorie-eingriffsanalyse` — bei Umstellung bestehender Zusagen - → `versorgungsordnung-und-betriebsvereinbarung-drafting` — für VO/BV-Templates je Durchführungsweg