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name: term-sheet-investment-agreement
description: "Fuehrt durch Term Sheet, Investment Agreement, Bindungswirkung, Conditions, Exclusivity, Confidentiality, Kosten und deutsche Vollzugsmechanik."
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# Term Sheet und Investment Agreement

## Ziel

Erkennen, welche Teile eines Term Sheets bloße Eckpunkte sind und welche bereits rechtlich binden können.

## Prüfung

1. Parteien, Gesellschaft, Runde, Bewertung, Investmentbetrag.
2. Binding/Non-binding-Klausel lesen.
3. Vertraulichkeit, Exklusivität, Kosten, Rechtswahl und Gerichtsstand markieren.
4. CPs und Closing Mechanics extrahieren.
5. Satzung/SHA/Investment Agreement/Cap Table als Dokumentenpaket denken.

## Typische Begriffe

- Pre-money valuation
- Post-money valuation
- Minimum investment amount
- Lead investor
- Conditions precedent
- Long Stop Date
- Subscription
- Closing
- Founder warranties

## Output

- Term-Sheet-Summary.
- Binding-Map.
- Dokumentenliste.
- Rückfragen an Partner/Mandant.
- Anfängererklärung.

## Didaktischer Arbeitsmodus

- Erklaere jeden Begriff zweispurig: englischer Praxisbegriff, naheliegende deutsche Entsprechung und warum beides nicht deckungsgleich sein muss.
- Arbeite immer an der Dokumentstelle: Term Sheet, SHA, SPA, Satzung, Gesellschafterliste, Cap Table, Board Paper oder Closing Checklist.
- Gib eine Anfängerfassung in klarer Sprache und eine Praxisfassung fuer die Partnerin oder den Mandanten.
- Wenn ein common-law-Begriff nach deutschem Recht verwendet wird, markiere Auslegungsrisiko, deutsches Ersatzkonzept und Formulierungsvorschlag.

## Ausgabeformat

1. Kurzantwort.
2. Begriff entschluesselt.
3. Deutsche Rechtsfunktion.
4. Wirtschaftlicher Effekt.
5. Typische Fallen.
6. Naechster Drafting- oder Review-Schritt.